Share
ETF nedir?
Question
ETF nedir?
ETF’ler nedir ve nasıl faydalıdır?
Enflasyon şu anda rekor düzeyde. Avrupa Merkez Bankası (ECB) halihazırda faiz oranlarını artırmış olsa da birçok kişi para birimindeki değer kaybını açıkça hissedecek. Ancak bir yatırımcı olarak ETF‘lere yatırım yaparak ETF’lerle enflasyonu yenmek tamamen mümkündür. Peki ETF’ler tam olarak nedir? ETF kısaltması ne anlama geliyor? Pasif olarak yönetilen endeks fonları, düşük maliyetleri ve cazip getiri potansiyelleriyle uzun yıllardır yatırımcıları ikna ediyor . Bu nedenle, bu yatırım biçimindeki yatırım hacminin sürekli artması ve özellikle ETF tasarruf planının uzun vadeli varlık birikiminin popüler bir aracı haline gelmesi şaşırtıcı değildir.
Size ETF’lerin ne olduğunu ve nasıl çalıştıklarını gösteriyoruz. Ayrıca borsada işlem gören fonlar hakkında pek çok ilginç bilgiye ulaşacaksınız.
Başlamadan önce:
Bazı temel kavramlar
- Tanım: ETF’ler (Borsa Yatırım Fonları), borsada işlem gören endeks fonlardır. Temel endekslerinin performansını pasif olarak izlerler.
- Maliyetler: ETF’ler pasif olarak yönetilir, bu nedenle oluşan yönetim ücretleri aktif olarak yönetilen fonlarla karşılaştırıldığında düşüktür. ETF maliyetleri genellikle yıllık %0,35 ila %0,5 arasındadır.
- Getiri: Vadeli para veya tasarruf hesapları gibi geleneksel tasarruf biçimleriyle karşılaştırıldığında, ETF’lere yatırım yapmak daha yüksek getiri olanağı sunar.
- ETF yatırım planı: Bir tasarruf planı yardımıyla düşük aylık ödemelerle ETF’lere yatırım yapmak mümkündür. Böylece yatırımcılar ortalama maliyet etkisinden faydalanabilirler.
- Risk: Bireysel hisse senetleriyle karşılaştırıldığında ETF’ler oldukça düşük risklidir. Portföye çeşitli menkul kıymetler ve varlık sınıfları dahil edilerek yatırımın riski de geniş ölçüde çeşitlendirilebilir.
ETF’ler nedir?
Borsa Yatırım Fonlarının kısaltması olan ETF‘ler, tanım gereği, Alman Hisse Senedi Endeksi (DAX) gibi belirli bir endeksi pasif olarak takip eden borsada işlem gören endeks fonlarıdır . Bu nedenle ETF’nin performansı ilgili temel endeksin performansına paraleldir.
Fon terimi Fransızcadan gelir ve sermaye anlamına gelir. Bu nedenle yatırım fonları para ve sermaye yatırımı için kullanılır. Ancak hisse senedi satın almanın aksine , fonlar birçok yatırımcının parasını bir havuzda toplar ve bunu farklı menkul kıymetlerden oluşan bir “buket” (örneğin hisse senetleri, tahviller veya gayrimenkul) satın almak için kullanır. ETF’ler özel bir fon türüdür. Kısaltmanın ardındaki tam terim, yani Borsa Yatırım Fonları, bir ETF’nin tam anlamına ışık tutar. ETF’ler, MSCI Dünya Hisse Senedi Endeksi gibi belirli bir endeksi izleyen borsada işlem gören fonlardır.
Ancak sermaye piyasasındaki diğer yatırımlarda olduğu gibi ETF’lere yatırım yapmak da daha yüksek risk taşır. Öte yandan yatırımcılar, ETF’lerle tasarruf hesapları veya vadeli hesaplar gibi geleneksel tasarruf ürünlerine kıyasla daha fazla getiri elde edebilirler. ETF’lerin bir diğer avantajı ise aktif olarak yönetilen fon veya hisse senetlerine göre maliyetlerinin düşük olmasıdır.
ETF’ler nasıl ortaya çıktı?
ETF oluşturma fikri 1900 yılına dayanmaktadır . Bugün bildiğimiz şekliyle ilk ETF’ler nihayet 1990’larda Amerika Birleşik Devletleri’nde piyasaya çıktı. Yatırımı çeşitlendirerek borsada kayıp riskini en aza indirmeliler . Bu durum ve ETF’lerin henüz borsada fazla deneyim kazanmamış kişiler tarafından da kolayca biriktirilebilmesi, ETF’leri Avrupa’da da kısa sürede popüler hale getirdi. O zamandan bu yana, yatırımcıların ETF’lere yatırdığı yıllık sermaye, endeks fonlarının giderek daha popüler hale geldiğini açıkça gösteriyor.
ETF’ler geçici bir moda mı?
Hayır, ürünler onlarca yıldır piyasada. Ancak ETF’lerin ancak son yıllarda ana akım haline geldiği doğrudur. Bana göre daha önce ETF’ler kamuoyunun gündeminde değildi, çünkü bankalar ve mali müşavirler düşük satış komisyonları nedeniyle ETF’lerle ilgilenmiyorlardı ve bu nedenle tavsiye amacıyla kullanılmıyordu. Pahalı yatırım fonları veya sertifikalarıyla daha fazla kazandınız. Ancak bu arada birçok yatırımcı maliyet konusunda oldukça bilinçli ve bu nedenle ucuz ETF’leri kullanmayı tercih ediyor.
ETF’ler, endeks fonları, aktif fonlar… Ne fark var?
ETF’ler pasif olarak yönetilir ; bu, ETF’nin performansının temel endeksin performansını otomatik olarak takip ettiği anlamına gelir. Ancak pasif endeks fonlarıyla aynı kefeye konulmamalıdır. Temel fark borsada işlem görmektir. Pasif olarak yönetilen bir endeks fonunda fiyat yalnızca günde bir kez belirlenir. Daha sonra tüm alım ve satımlar bu kur üzerinden yapılır. Öte yandan yatırımcılar, borsada işlem gören bir ETF’nin fiyatını gerçek zamanlı olarak izleyebiliyor ve fiyat gelişimine bağlı olarak borsa açılış saatlerinde tepki verebiliyor.
ETF’lerden ve diğer pasif endeks fonlarından farklı olarak aktif fonlar, bir fon yöneticisi tarafından yönetilir . Fon yönetimi, yatırımcının çıkarına fon alıp satarak piyasadan daha iyi performans göstermeye çalışır. Ancak çeşitli araştırmalar, kısa ve uzun vadeli ufuklara bakıldığında aktif fonların nadiren temel ölçütün üzerinde performans gösterdiğini gösteriyor.
ETF’ler fon yönetimi gerektirmediğinden borsada işlem gören endeks fonları önemli ölçüde daha uygun maliyetlidir. Bu düşük maliyetler performans üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir. Fonlar ve ETF’ler arasındaki farklar hakkında daha fazla bilgiyi kılavuzumuzda bulabilirsiniz .
ETF’ler ve bireysel hisse senetleri arasındaki fark
Bireysel hisse senetlerine veya ETF’lere yatırım yapmanın sizin için doğru strateji olup olmadığı bireysel hedeflerinize ve risk alma isteğinize bağlıdır . Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmak genellikle daha yüksek risk taşır. Zaten kendi başlarına çeşitlendirilmiş olan ETF’lerin aksine risk, bireysel hisse senetleri ile bu kadar geniş bir alana yayılamaz. Örneğin, ETF’ler birden fazla şirketin performansını takip ederken, hisse senetleri belirli bir varlığa yatırım yapar.
Ayrıca hisse senetlerinin aksine ETF’ler ve endeks fonları özel varlıklar olarak değerlendirilir . Bu, yatırım yapılan varlıkların kanunlarca korunduğu ve fon şirketinin iflası durumunda kaybolmadığı anlamına gelir. Hisse senetleri için ise yatırımın tamamının silinmesi riski bulunmaktadır.
Toplam kayıplar bireysel hisse senetleri için alışılmadık bir durum değildir. Yatırım şirketi Flossbach von Storch’un yaptığı bir araştırmaya göre, Almanya’daki tüm hisse senetlerinin %20’si 2003 ile 2020 yılları arasında %90 ila %100 arasında değer kaybetti. Bu nedenle, ister aktif ister pasif olsun, fonlar her yatırımcı için temelde avantajlıdır. çok geniş çeşitlilik.
ETF’ler nasıl çalışır?
Bir yatırımcı olarak farklı sağlayıcılarda bir menkul kıymet hesabı açabilir ve bunu seçilen ETF’lerin hisselerini satın almak için kullanabilirsiniz. ETF’ler, ETF’nin içerdiği menkul kıymetlerin gelişimine göre gelişmektedir . Temel endeks yükselirse, ETF kar elde eder ve hisseler getiriyle satılabilir. Endeks düşerse ETF de kaybeder.
Dizini olabildiğince doğru bir şekilde eşlemek için sağlayıcılar farklı çoğaltma yöntemleri kullanır . Bir ETF, bir endeksi iki şekilde çoğaltabilir: fiziksel endeks kopyası olarak veya sentetik endeks kopyası olarak. Bu mekanizmalar ETF’nin her zaman tam olarak endeks gibi hareket etmesini sağlar. Endekste yer alan menkul kıymetlerin aynı zamanda ETF’de de tutulduğu fiziksel replikasyon özellikle yatırımcılar arasında popülerdir.
Sentetik çoğaltmada , ETF doğrudan içerdiği hisse senetlerine yatırım yapmaz, ancak endeks ETF tarafından bir takas işlemi (swap adı verilen) aracılığıyla çoğaltılır. Her iki çoğaltma yönteminin de avantajları ve dezavantajları vardır. Hangi yöntemin sizin için en iyisi olduğu bireysel yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza bağlıdır .
CAC40 ETF endekslerinin haritalanması
CAC40 borsada işlem gören en büyük 40 şirketin performansını gösterir .
ETF’ler, temel endeksin bileşimi kamuya açık olduğundan yatırımcılara tam şeffaflık avantajı sunar . Seçilen çoğaltma yöntemine bağlı olarak ETF’ler, CAC40 endeksini oluşturan hisse senetleriyle aynı hisse senetlerine doğrudan yatırım yapabilir (fiziksel çoğaltma). Bu şekilde yatırımcılar paralarının tam olarak nereye yatırıldığını her zaman bilebilirler.
Başka hangi ETF’lere yatırım yapmalıyım?
Kişisel yatırım yaklaşımınıza bağlı olarak ETF’ler farklı temalara ve kategorilere ayrılabilir . Örneğin, aşağıdaki ETF kategorilerine yatırım yapmak mümkündür:
- Varlık Sınıfı ETF’ler (Hisse Senedi ETF’leri, Tahvil ETF’leri, Emtia ETF’leri)
- Tematik ETF’ler (medikal teknoloji, sağlık, dijitalleşme, teknoloji gibi konulardaki ETF’ler)
- Sektör ETF’leri (enerji, finans, tüketim vb.)
- Bölgelere veya ülkelere (ör. Avrupa, Asya, gelişen piyasalar) ilişkin ETF’ler
- Emtia ETC’leri, kripto ETN’ler vb. gibi özel ETF’ler.
En iyi ETF’ler nelerdir?
Vanguard FTSE All-World ETF, yaklaşık 4.000 hisse senedi içeren küresel bir ETF’dir. 5 yıllık %74,7 getirisi ile göz dolduruyor. HSBC MSCI World ETF’de ise gelişmiş piyasalardan 1.500’e yakın hisse senedi yer alıyor. 5 yıllık getirisi ise %82,6. Ancak gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmak isteyen yatırımcılar geçmişte de örneğin iShares Core MSCI EM IMI ETF (17 Ocak 2022 itibarıyla) ile 5 yıllık %47,44 getiri elde edebilmişlerdi.
Küresel hisse senetleri için günümüzün en iyi ETF’lerini tabloda ve ETF tavsiye listelerimizde bulabilirsiniz.
Küresel hisse senetlerine yatırım yapmak için en iyi ETF’ler
ETF’ler yatırımcılar için çok önemlidir çünkü tüm piyasalara yatırım yapmayı ve farklı varlık sınıflarındaki yatırımları çeşitlendirmeyi kolaylaştırırlar . Çoklu avantajları özellikle aşağıdakilere dayanmaktadır:
- Daha düşük maliyetler
- Şeffaf ve esnek bir sistem
- Özel varlıklar olarak bazı güvenlikler
- Yaygın olarak dağıtılmış bir risk
ETF’ler kişisel bir yatırım stratejisinin uygulanması için idealdir ve hatta bir yatırım planı olarak bile kullanılabilir. Herhangi bir yatırımcı, bir finansal danışmanın yardımıyla yatırımın ilerleyişini takip ederek ETF portföyünden en iyi şekilde yararlanabilir.
Sıkça sorulan sorulara yanıtlarımız
Neden ETF’lere yatırım yapmalısınız?
ETF’lere yatırım yapmanın birçok avantajı vardır. ETF’ler pasif olarak yönetilir, bu da yatırımcılar için daha düşük maliyet ve ücret anlamına gelir . ETF’ler aynı zamanda şeffaf bir yapıya sahip olup, kişinin finansal yatırımlarını çeşitlendirme olanağı sunmaktadır . Tasarruf defteri veya günlük tasarruf hesabı gibi klasik tasarruf biçimleriyle karşılaştırıldığında ETF’ler, getirileri nedeniyle uzun vadeli emeklilik planlamasına da uygundur.
ETF’ler her zaman bir endeksin parçası olan tüm menkul kıymetleri tutar mı?
Bu sorunun cevabı ETF’nin temel endeksi ne kadar iyi takip ettiğine bağlıdır. Fiziksel bir ETF durumunda , endekste yer alan hisse senetleri aynı zamanda ETF’de de temsil edilmektedir. Öte yandan sentetik replikasyon durumunda ETF swap işlemine yatırım yapar ve swap işlemi adı verilen bir işlem vardır.
Hangi varlık sınıfları için ETF’ler var?
ETF’ler söz konusu olduğunda hisse senetleri ana varlık sınıfıdır. Ancak tahvil ETF’leri ve gayrimenkul ETF’leri de ortak varlık sınıflarıdır. Ayrıca portföy ETF’leri de vardır. Bu çok varlıklı ETF’ler çeşitli menkul kıymet sınıflarını birleştirir ve böylece riski çeşitli varlık sınıflarına yayar.
MSCI World’deki bir ETF yatırım yapmak için yeterli mi?
MSCI World’de bir ETF özellikle yeni başlayanlar için uygundur. Aylık yatırım tutarı oldukça düşük olan bir ETF yatırım planı bile MSCI World tarafından yeterince karşılanmaktadır. Öte yandan daha büyük bir yatırım yapmak istiyorsanız , örneğin 50.000 euro, daha fazla ETF çeşitlendirmeli ve eklemelisiniz.
ETF’nize sürekli dikkat etmeli misiniz?
Bir strateji tanımlayıp bunu ETF’lerle uyguladığınızda işin çoğunu zaten yapmış olursunuz. Özellikle ETF yatırım planı oluşturduysanız otomatik ve düzenli olarak portföyünüze belirli bir miktar yatırım yapmış olursunuz. Yaklaşık yılda bir kez ETF’lerinizin değerinin nasıl değiştiğini kontrol etmelisiniz. Sabır çok önemlidir: Bir ETF kısa bir süre için iyi performans göstermezse, birkaç ay sonra değerinin değişmesi zaten geri dönüş fırsatları sunabilir.
Answers ( 2 )